外汇隔夜利息详细解析

我们把资金存放在银行会产生存款利息，而从银行借款则会产生贷款利息。外汇交易买的是货币对，买欧元/美元的时候，其实您是买入(存入)欧元，卖出(借入)美元以支付这项交易。因此，每当隔夜时，就会存在隔夜利息。当然，如果你在同一个交易日建立并结清头寸，那么便不会存在隔夜利息。

客户持单过夜的时候就会产生隔夜利息，隔夜利息有正有负的，正值的时候表示你可以获得一定的隔夜利息，负值表示你需要支付一定的隔夜利息。

为什么会有正负呢？

每项外汇交易涉及两种货币，每种货币也都有本身的息率，当买入的货币息率高于卖出货币的息率，你就可以赚取过夜利息(「正数过夜利息」)。但是如果当买入的货币息率低于卖出货币的息率，你就需要支付过夜利息(「负数过夜利息」)。

所以隔夜利息可能令您的交易成本增加，也可能会让您的利润增加。

隔夜利息既可以是正，即赚取；也可以是负，即成本。投资者在交易货币对时，若买进货币利息比卖出货币利息高，隔夜利息为正，炒汇者可从中获利;若买进货币利息率比卖出货币利息率低，投资者就要支付隔夜利息，增加交易成本。

比如EUR/USD货币对，若炒汇者买进上方利息是-0.53,也就是买进10K(0.1标准手) 那该货币对则需要支付隔夜利息0.53美元;而卖出上方利息是0.25，也就是说卖出10K(0.1标准手)那该货币对将会带来0.25美元的隔夜利息收益。我们会发现该货币对本身价格并没有改变，但投资者每天仍然可以获得0.25美元收益。这是为什么呢?那么这里就不得不提另外一个概念了：套息交易。

【套息交易的定义】

所谓的套息交易和外汇交易赚取差价不同，主要的目的是以获得利息收益为目的，利用各个国家的货币其短期内的利率差，借入低息货币，将资金转移到高息货币中并长期持有的策略就是套息交易。它一般用于利息差较大的货币对。当然它也有风险，因货币利率存在浮动，交易者每天赚得或支付的隔夜利息也会随之波动。同时，套息目的在货币汇率稳定时才会实现。因此，交易者一定要根据市场变化调整操作策略。

隔夜利息的计算时间在不同的经纪商的网站上显示的是不同时区下的时间，主要是经纪商的公司所在地是不一样的，但实际上都是一个点。

美国东部（纽约）时间下午5点，换算到北京时间上午5点；瑞讯银行是欧洲中部时间23：00，换算到北京时间也是北京时间上午5点；GKFX每日会在英国时间晚上10点结算，换算到北京时间是上午5点。

当然上面的这些都是夏令时，而冬令时的话就是北京时间上午6点。所以结算的时间的话，夏令时（当前的话）的话会是北京时间上午5点，冬令时会是北京时间上午6点。以夏令时算，在早上5时正建立的任何仓位都会视为持仓过夜，需要计算过夜利息。在早上5:01建立的仓位待下一天才计算过夜利息;而在早上4:59建立的仓位则于下午5:00计算过夜利息。

世界各地的大多数银行都在星期六及星期日暂停营业，因此这两天不计算外汇交易的持仓过夜利息，但大部分银行仍然计算这两天的利息。基于这个原因，外汇市场上将在星期三过夜的仓位计算三天的利息，所以在星期三持仓过夜，利息一般是在星期二持仓过夜的三倍。

为什么是周三呢？

主要是由于依照国际惯例，外汇交易在2个交易日后结算。

周一：1天隔夜利息。周一交易，周三结算，周一持仓到周二，结算日为周三到周四，所以要支付/收取1天利息。

周二：1天隔夜利息。周二持仓到周三，结算日为周四到周五，所以要支付/收取1天利息。

周三：3天隔夜利息。周三持仓到周四，结算日为周五到下周一，所以要支付/收取3天利息。

周四：1天隔夜利息。周四持仓到周五，结算日为下周一到下周二，所以要支付/收取1天利息。

周五：1天隔夜利息。周五持仓到下周一，结算日为周二到周三，所以只要支付/收取1天利息。

要注意的是有些经纪商上某些货币对的隔夜利息是周四算三天利息的。

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