由于新旧合约更迭,在新合约上市时会出现大幅度跳空缺口,使得图表断档不连续,这样的图表无法使用画线、指标等常规方法进行分析;以指标为基础的程序化也可能因为跳空影响而出现错误的信号,导致错误的指导。
跳空现象不仅出现在新合约上市阶段,由于受到境外夜盘影响,也经常出现在每天的开盘时间,在开盘的关键时刻影响我们对行情的判断。
下图为if1305日k线图,合约在交割—挂牌(2011.5.20-2012.3.19)期间存在很大跳空,均线大幅度偏离k线趋势,均线指标失去了分析指导作用。
下图为if1305日k线消除跳空后的效果。在交割—挂牌的无数据期间补充了if加权日线数据(白色K线部分),消除跳空后图表更连续,指标更平滑,我们即可按惯用的方法做分析了。
下图为if1305的1分钟k线图,在2013.4.24日开盘价和前一天的收盘价间存在很大跳空,均线受前一天k线数据影响,对开盘的做空趋势反应迟钝。
下图为消除跳空后的if1305 1分钟k线图,消除跳空后均线与前一天趋势保持一致,均线交叉形态彻底形成,做空指令显现,消除跳空后我们得到了更多的信息和机会。
原理1:折算历史k线数据
(1)日线以下周期
以交易日作为消除跳空点,用新一天第一根K线开盘价-前一天最后一根K线收盘价,加到前一日K线的高开低收上,消除K线图上的隔夜缺口。
(2)日线周期
① 主连合约
以主连换月时间作为消除跳空点,用新主力合约在换月前一日的收盘价-旧主力合约在换月前一日的收盘价,加到前一段主连合约K线上,消除K线图上的换月缺口。
② 非主连合约
以合约挂牌时间点作为消除跳空点,用跳空点的开盘价-跳空点前一日的收盘价,加到前一段合约K线上,消除K线图上合约交割的缺口。
原理2:插入一段仿真K线
在合约交割至挂牌期间插入文华品种加权合约的数据。仅支持日线周期使用。
1、日线以上周期、自定义日及以上周期、秒周期不支持消除跳空。
2、消除跳空机制目前还尚未应用到外盘合约。
k线图界面点击鼠标右键->更多->消除跳空。